[레버리지 투자]미국 주식 ETF TQQQ

미국 주식 ETF 중 나스닥 3배 레버리지 상품인 TQQQ의 대해 이야기해보겠습니다. 가장 중요한 내용은 레버리지 ETF TQQQ에 모든 자산을 투입하는 건 위험하다는 것입니다.

미국 주식 ETF TQQQ 백테스트

나스닥 100 ETF인 QQQ와 QQQ 3배 레버리지 상품인 TQQQ를 비교하며 알아보겠습니다. 위에 내용을 보게 되면 TQQQ의 경우 연평균 수익률은 48.57%이고 MDD(Max.Drawdown) 최내 낙폭은 49.12%라는 걸 알 수 있습니다. 이 말은 TQQQ에 투자를 할 경우 언제인지는 모르지만 자산의 약 50%가 사라질 수도 있다는 뜻입니다. 간혹 수익률이 높기 때문에 이런 리스크를 보지 않고 자산 전체를 투자하시는 분들이 있는데 투자에서 잊지 말아야 하는 자세는 최악을 대비하는 자세와 잃지 않는 투자를 하는 것입니다. 복리를 빠르게 얻는 방법은 큰 상승률보다는 작은 하락이 더 중요합니다.

레버리지 ETF 투자 방법

레버리지 ETF를 투자를 하는 방법에는 여러 가지가 있지만 크게 보면 단기적인 트레이딩과 장기적인 리벨런싱으로 나눌 수 있습니다. 아래에서는 레버리지 ETF를 투자하는 방법들에 대해 대략적으로 알아보겠습니다.

단기적 트레이딩 : 라오어 무한 매수 법

• 원금을 40 분할 매일 분할 매수 분할 매도를 한다.
• 하루 매수 가능금액(40 분할 금액)으로 최소 2주를 살 수 있어야 한다.
• 매수방법 1 : 현재 주가가 평단가보다 낮을 경우 현재 주가 지정가 매수
• 매수방법 2 : 현재 주가 > 평단가 절반은 평단가 지정가 매수, 현재 주가 < 평단가보다 5% 높은 가격에서 LOC 매수
• 매도 방법 1 : 평단가에서 5% 높은 가격에서 주식 잔고의 25% LOC 매도
• 매도 방법 2 : 평단가에서 10% 높은 가격에서 주식 잔고의 75% 지정가 매도

라오어 무한 매수 법의 최대 장점은 차익실현으로 인해 현금비중이 늘게 되고 이로 인해 투자 안정성이 높아진다는 것과 짧은 시간으로 투자를 할 수 있다는 것입니다.

장기적 리벨런싱

이 방법은 포트폴리오의 일정 부분을 레버리지 ETF를 포함하는 방법입니다. 이 방법을 하게 될 경우 장점은 변동성이 큰 레버리지 ETF의 MDD를 낮출 수 있다는 것입니다. 그림으로 예를 들어 이야기해 보겠습니다.

만약 이런 식으로 투자를 하고 분기별 리벨런싱을 한다고 가정하면 연평균 수익률은 22%, MDD는 18.14% 정도 나오는 것을 확인할 수 있으며 같은 기간 S&P 500, 나스닥 100보다 안정적이고 수익률 또한 좋은 결과를 나타냅니다. 이렇게 리벨런싱을 하게 되면 중장기적 하락 시기에도 리벨런싱을 통해 자산을 지켜낼 수 있습니다. 예시에서는 현금 비중을 항상 동일하게 보유하지만 실제 투자 시에는 큰 하락이 올 경우 추가 매수를 할 수 있기 때문에 백테스트를 통한 수익률보다 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.