인플레이션, 금리인상, 경제위기 대응 전략-채권ETF

2022년 현재 인플레이션과 금리인상이 화두 되고 있습니다. 2020년도 코로나로 인해 미국 정부는 지금까지와는 비교되지 않는 돈을 풀게 되었고 이 결과 현재 인플레이션과 금리인상이라는 문제를 만들게 되었습니다. 인플레이션과 금리인상에 대응할 수 있는 전략에 대해 알아보겠습니다.

 

채권(Bond)

채권은 가장 큰 안전자산으로써 정부, 공공단체, 주식회사 등이 자금을 조달하기 위하여 채무이행 약속 증서를 발행하는 증권을 나타내는 말입니다. 

채권형 ETF

아래 표에 있는 미국 국채의 경우 금리 하락이 예상이 되는 경우 수익을 볼 수 있습니다. 금리의 하락은 대부분 경제가 어려운 시기에 하기 때문에 경제 위기에 대응할 수 있는 최고의 전략입니다.

Ticker	만기	구분
SHY	1~3년	단기
IEF	7~10년	중기
TLT	20년 이상	장기

그럼 금리 상승이 예상되는 경우 어떤 채권형 ETF로 대응을 해야 하는지 아래 표를 통해 알아보겠습니다.

Ticker	구분	대상
BSV	단기 채권 ETF	국채, 기관
VCSH	단기 회사채 ETF	투자적격 회사

물가연동 국채(TIPS)

물가연동 국채(TIPS)는 원금 및 이자가 물가와 연동되어 인플레이션에 대응할 수 있는 최고의 전략이며 예시를 통해 알아보겠습니다.

액면가	물가상승	채권가격
$100	3%	$103

위에 표처럼 인플레이션으로 물가가 상승하게 되면 TIPS의 가격 또한 상승하며 반기별 이자도 비례하여 증가합니다. 만약 TIPS 매수 후 만기까지 들고 있었다면 액면가에 해당하는 원금을 돌려받을 수 있습니다.

그 외 추천하는 채권형 ETF

GOVT : 미국 국채 전부를 소유하라

미국 국채 전부를 포함하고 있는 채권형 ETF GOVT입니다.

Ticker	운용수수료	배당률	배당주기
GOVT	0.05%	1.10%	매월

AGG : 모든 채권을 소유하라

주식으로 치면 S&P 500에 투자하는 것과 같은 효과를 낼 수 있는 채권형 ETF AGG입니다.

Ticker	운용수수료	배당률	배당주기
AGG	0.04%	1.76%	매월