미국 리츠 주식 투자로 현금흐름 만들기

리츠 투자는 소액으로도 우리가 한 번쯤은 꿈꾸는 건물주처럼 월세(배당금)를 받을 수 있는 좋은 투자 수단이며 연평균 배당 수익률의 경우 약 4% 정도로 현금흐름을 만들 수 있습니다

리츠 투자 분석 및 추천

리츠 투자를 하시는 경우 일반 주식처럼 배당성향을 보시면 절대 안 되고 FFO 또는 AFFO로 배당성향을 확인하셔야 합니다. 간혹 미국 리츠에 투자를 하려다가 Payout Ratio(배당성향)이 100%~200% 정도로 높게 나오는 걸 보고 적자를 보면서 배당을 준다고 생각하고 좋은 리츠를 놓치시는 분들이 생기고 있습니다.

일반 주식

배당성향 = 배당금 총액 / 당기순이익

배당성향 = 주당 배당금(DPS) / 주당순이익(EPS)

리츠 주식

배당성향 = 배당금 총액 / FFO or AFFO

• FFO = 당기순이익 + 감가상각비용 - 부동산 매각 차익
• AFFO = FFO + 임대료 인상 - 자본지출, 유지보수 비용

해당 리츠의 실질적인 운용자금을 확인하고 싶으신 분들은 AFFO를 꼭 확인해보시기 바랍니다. 아래 사이트에서는 별도 계산 없이 FFO와 AFFO 그리고 FFO로 계산된 배당성향도 확인이 가능하십니다.

Seeking Alpha | Stock Market Analysis & Tools for Investors

Ticker	VNQ	O	EQIX
시가총액	$46.03B	$27.5B	$62.86B
배당수익률	4.01%	4.35%	1.64%
배당주기	3,6,9,12	월배당	3,6,9,12
배당성향 (AFFO)	-	82.12%	43.30%
위 표는 2020년 10-K 기준이며 21년 10-K 공시되면 변경할 예정입니다.

개인적으로 리츠의 배당성향(AFFO)이 80% 이상 되는 걸 좋아하지는 않습니다. 이유는 배당성향이 80~90%가 된다는 건 긍정적인 면에서는 주주들에게 이익을 대부분 나눠주는 게 되지만 부정적으로 보면 더 이상 성장이 이루어지지 않을 수 있기 때문입니다. Realty Income(O)은 25년 이상 배당금을 인상해온 대표적인 배당 귀족주이며 오피스 리츠이고, Equinix(EQIX)는 전 세계 1위 데이터 센터 리츠로 최근 가장 기대가 큰 리츠 주식이고 앞으로 많은 투자가 이루어져야 하기 때문에 배당성향이 다른 리츠에 비해 상당히 낮게 유지하고 있습니다.  VNQ ETF는 미국에서 규모가 가장 큰 1위 리츠 ETF이며 운용보수는 0.12% 정도로 낮게 설정되어 있습니다.

현재 투자하고 있는 방법

저는 일반 계좌에서 매월 적립식으로 VOO 1주, O 3주를 적립하고 있으며 EQIX는 관심 종목에 담아 두고 있습니다. 이유는 EQIX가 많은 사람들에게 기대를 받게 되면서 주가가 많이 상승하였기 때문이고 VNQ에 투자를 하지 못하는 이유는 VOO 1주 VNQ 3주를 투자하게 되면 제가 설정한 일반 계좌 투자비중을 초과하기 때문입니다. 저는 일반 계좌, 연금계좌, 청년 저축, 주택청약, 현금비중 이렇게 매월 자산을 모아가고 있습니다.

오늘 하루를 마무리하며 가계부 작성

담뱃값 : 3,210원

(1월 29일 면세점에서 구매)