인플레이션 금리인상 수혜주(미국 금융주 ETF)

인플레이션 금리인상 시 수혜주인 금융주를 제외한 대부분의 위험 자산의 가격은 하락하지만 수혜주인 금융주의 경우에는 인플레이션 금리인상이 발생하면 수익성이 개선되어 금리인상의 단기적인 위험을 헤지 할 수 있는 투자 전략으로 많이 사용되고 있습니다.

인플레이션 금리인상 수혜주 미국 ETF

금리는 장기적으로 상승과 하락을 반복하며 우하향하고 있는 상황입니다. 금리인상 시 대표적인 위험자산으로 분류되는 주식의 가격은 채권 가격과 반대로 하락합니다. 하지만 금리를 기반으로 하는 수익모델을 가진 금융(은행 및 보험) 주식은 인플레이션 금리인상의 신호가 나타나면 단기적으로 가격이 상승합니다. 미국에는 수많은 금융 기업들이 있지만 개인 투자자들에게 수많은 금융 기업들 중 어느 기업이 금리인상의 수혜를 가장 잘 받을 수 있는지 알기는 어렵습니다. 그렇기 때문에 개인 투자자들은 금융주 ETF에 투자하여 변동성은 개별 주식에 비해 작으면서 평균적인 수익률을 단기적으로 가져가는 것을 추천드립니다. 아래에서는 금융주 ETF의 종류, 운용보수, 자산규모, 구성종목, 주의사항 등 알아보겠습니다.

종목	XLF	VFH	IYF
운용사	SPDR	Vanguard	iShares
보유종목수	68개	402개	144개
운용보수	0.12%	0.1%	0.42%
상장일	1998.12	2004.01	2000.03
자산규모	★★★★	★★☆☆	★☆☆☆
배당수익율	1.89%	2.11%	1.28%

금융주 ETF 중 가장 유명한 3가지 중 IYF의 경우 현재 운용보수가 높기 때문에 추천드리지 않고 있습니다.

금융주 ETF 구성 종목 Top 10

3가지 금융주 ETF 모두 구성 기업은 동일하며 비중의 차이만 있습니다.

XLF

MSCI에서 평가한 ESG 평가에서 AA등급을 받았으며 상장일로부터 현재까지는 연평균 수익률 5.23%이며 최대 하락은 -78.68%입니다.

VFH

MSCI에서 평가한 ESG 평가에서 A등급을 받았으며 상장 이후 지금까지 연평균 수익률 5.73%이며 최대 하락은 -74.04%입니다.

IYF

MSCI에서 평가한 ESG 평가에서 A등급을 받았으며 상장 이후 지금까지 연평균 수익률 5.26%이며 최대 하락은 -74.48%입니다.

금리인상 수혜주 금융주 ETF의 수익률과 주의 사항

초록색(XLF),빨강색(SPY),파랑색(QQQ)

금리인상 수혜주인 금융주 ETF의 수익률이 갑자기 상승하는 것을 볼 수 있는데 이때 금리가 1%에서 2%로 인상이 결정되었을 시기입니다. 이러한 상승 패턴 때문에 인플레이션 금리인상으로 모든 자산 가격이 정체하거나 하락할 때 수혜주인 금융주 ETF를 위험 헤지 수단으로 투자하는 전략이 있습니다. 하지만 금리인상 위험 헤지 수단으로 수혜주인 금융주 ETF에 투자를 한 경우 장기적인 투자보다는 단기적 투자로 접근하셔야 합니다. 금융주의 경우 금리인상 소문이 나올 때 매수를 하고 금리인상이 발표가 된 후에는 매도를 하는 방법을 추천드립니다. 이유는 일반적으로 금리인상이 발표가 되면 상승할 것 같은 금융주도 수익률이 떨어지는 모습을 보이고 변동성과 MDD(최대 낙폭)가 시장 지수 ETF보다 크며 연평균 수익률은 떨어지기 때문입니다.